小金持ち父さんの資産設計塾（？）

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米国最大の公的年金基金として世界的に超有名なCalPERS( = California Public Employees' Retirement System：カリフォルニア州職員退職年金基金）や、米国２位の規模のCALSTRS（=California State Teachers' Retirement System：カルフォルニア教職員退職年金基金）の最近の成績が記事になっていました。（こちらやこちら）


少しだけ集計期間が異なるのですが、

CalPERS：マイナス2.4％　（'07/7から'08/7まで）
CALSTRS：マイナス3.7％　（今年）


今年はひどい下げ相場だった気がしますが、逆風の中、かなりの好成績ではないでしょうか？？

特に驚きなのは、
CalPERSについて「08年度はマイナスに転じたものの、5年間の平均リターンは11.4％と堅調」
CALSTRSについて「過去3年間の平均リターンはプラス9.7％」

素晴らしい運用能力です。さすが世界のＳＷＦがその先進的な手法を真似しようとするだけのことはあります。　


私も、こんな好成績にあやかりたい！！（笑）
ということで、ポートフォリオ等を確認してみましょう。

資産クラス	CalPERS (2007/12/31時点)	CALSTRS 2008年6月30日時点
米国債券	24.0%	19.2% (国内外の比率不明）
米国以外の債券	3.0%
米国株式	34.5%	38.2%
米国以外の株式	20.9%	19.8%
オルタナティブ	8.1%	10.4%
不動産	8.8%	12.8%

どちらも、似通った感じで、

• 株式：６割
• 債券：２割
• 不動産：１割
• オルタナティブ：１割

といったことでしょうか？
参考になります。

ちなみに、私も現在ポートフォリオの比率を少しずつ変更しているのですが、目標としているポートフォリオの比率が、上記２つの年金基金のポートフォリオに似ていました（笑）。

その割には、私のポートフォリオの成績は、、、、悪いのですが、、、、オカシイ。


ということで、記事をもう少し読むと、それぞれの年金基金のプラス要因は、
・プライベート・エクイティ
・債券やインフレ連動投資商品
・不動産
のようです。うーん、資金がないと真似できない。　

まぁ、個別のアセットクラスの成績は勝てませんが、ポートフォリオは近いと言うことで良しとしますか（＾＾

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