小金持ち父さんの資産設計塾（？）

2008/11/29 ソーシャルレンディング「maneo」について　その２

11/10の記事「ソーシャルレンディングサービス「maneo」」でも紹介しましたが、個人間

2008/11/27 買えたETF、買えなかった投資信託

本日、何も考えず（＾＾；に今月分の投資を行いました。 買いたかったのは、「TOPIX　ETF]と「STAMグローバル株式インデックス」の２つ。なぜ"買いたかった

2008/11/27 イールドカーブと株価の関係

11/22の記事「 3ヶ月国債の金利が、ほぼ0％の国（日本でも0.4％） 」では、以下のグ

2008/11/25 ＳＴＡＭシリーズに新興国株式＆債券が追加

以下の相互リンク先でいち早く取上げられていますが、

2008/11/24 米政府がシティグループ救済

GMをはじめ米国の自動車産業がドタバタしている間に、シティグループに動きがあったようです。 米政府がシティグループ救済、不良資産保証・優先株取得へ（fromロイター）

2008/11/23 アルファ狙いなのかベータ狙いなのか

アルファ（α）・・・チャート分析やファンダメンタルズ分析を駆使し、市場平均を上回る超過リターンのこと。A株を買って＋１０％値上がりした際に、市場平均が＋５％しか値上がりしていなければ、超過

2008/11/22 3ヶ月国債の金利が、ほぼ0％の国（日本でも0.4％）

低金利でお馴染み（＾＾；の日本の3ヶ月の国債の金利は、約0.4％ぐらいです。 では、同じく３ヶ月の国債の金利が、ほぼ０％（0.03％）の国はどこでしょう？ ・

2008/11/21 トークイベント「インデックス投資家集まれ!」(1/10)

インデックス交流会を過去２回も開催された”えんどうさん”からメールが届いていたのでご紹介。 トークイベント「インデッ

2008/11/21 過去の下落局面を比較してみる

11/2の記事「株価反発の時期を過去の例から考える」では、

2008/11/20 GM破綻、その時の破壊力は

ネタがないので（汗）、最近、何かと話題のGM（General Motors Corp）の行く末について思うことを徒然に書きます。 GMといえば、過去の米国を支えてきた大企

つづきはこちら

本日、何も考えず（＾＾；に今月分の投資を行いました。

買いたかったのは、「TOPIX　ETF]と「STAMグローバル株式インデックス」の２つ。なぜ"買いたかったのは”と書いたかというと買えなかったから（汗）

とりあえず購入できたもの
・TOPIX ETF(1306)　・・・・　843円で120口購入

購入できなかったもの
・STAMグローバル株式インデックス・オープン


本日は、とりあえずTOPIX ETFを購入して、残金でSTAMグローバル株式インデックスを買おうとしていたのですが、いざ、STAMグローバル株式インデックスを購入しようとすると何故かエラー。　で、よく見ると買付金額が xxxx21円と端数を入力しているバカがここにいました。（1000円単位です）

そして、きっちり１０００円単位に丸め、いざ購入しようとすると、エラー！！
さらに、買付け締め切り時間の１５：００の５分前だったので非常にあせってしまいました。

結局、買えなかったのですが、よくよく調べると、本日米国市場が「Thanksgiving Day」でお休みのようで申し込みできなかったみたいです。　分っている人には当たり前ですが、いきなりエラーが出ると心臓に悪いです（＾＾；　

それにしても良い経験をしました（笑）


■他の方の記事も参考になりますよ＞＞人気ブログランキング

11/22の記事「 3ヶ月国債の金利が、ほぼ0％の国（日本でも0.4％） 」では、以下のグラフを使って、「逆イールド状態が発生した後に景気が減速する」という一般的に言われている事実を確認しました。


その後、コメント欄で色々な有益な情報が寄せられて来ましたので簡単にご紹介します。

• StockCharts.com ＞ Dynamic Yield Curve
  では、過去１０年のイールドカーブの変化について、アニメーションを使って確認できます。
  （通りすがりさん情報）
   
• PIMCO ＞ イールドカーブ（利回り曲線）の解説
  では、イールドカーブの詳しい解説が書かれています。多分、私のブログを読むより３倍ためになります。
  （Werder　Bremenさん情報）

上の２つのサイトを見てもらえれば、私から語ることは何もないのですが、、前回の記事で

と書いてしまったので、順イールドと株価の関係について書きます。

つづきはこちら

以下の相互リンク先でいち早く取上げられていますが、

• かえるの気長な生活日記。
• 梅屋敷商店街のランダム・ウォーカー
• 幸せなお金持ち的日記

低コストのインデックスファンドであるＳＴＡＭシリーズに新しいラインナップ（12/5より）が加わるそうです。

• STAM 新興国株式インデックス・オープン
  信託報酬：0.8715％（税込み）
• STAM 新興国債券インデックス・オープン
  信託報酬：0.7560％（税込み）

これは良い！　信託報酬も安くかなり良いファンドです！！　住信ＡＭさんありがとう！！！
販売手数料については、残念ながら各証券会社（マネックス、ＳＢＩ、楽天から販売予定）からまだ発表されていないようです。
うーん、ノーロードなら嬉しいです。各証券会社さんも頑張ってくださいね。




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GMをはじめ米国の自動車産業がドタバタしている間に、シティグループに動きがあったようです。

米政府がシティグループ救済、不良資産保証・優先株取得へ（fromロイター）
自動車産業ビッグ３の政府支援は、皆さんご存じのように、非常に雲行きが怪しくなっています。そして当初は「選択肢としてない」といっていた連邦破産法も検討するとニュースで発表していました。そんな暗い雰囲気の中で１つの明るい光が見えてきました。

それにしても、


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アルファ（α）・・・チャート分析やファンダメンタルズ分析を駆使し、市場平均を上回る超過リターンのこと。A株を買って＋１０％値上がりした際に、市場平均が＋５％しか値上がりしていなければ、超過リターン（アルファー）として＋５％を得ることができたことになります。

ベータ（β）・・・単純に市場全体のリターン。　個別株のリスクを分散投資することで排除して残ってしまうシステマティック・リスク。　


何故こんな当り前なことを書くかというと、

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低金利でお馴染み（＾＾；の日本の3ヶ月の国債の金利は、約0.4％ぐらいです。
では、同じく３ヶ月の国債の金利が、ほぼ０％（0.03％）の国はどこでしょう？
・
・
・
・
・
答えが決まりましたか？？
答えは、アメリカです。

政策金利は現状、1.0%で日本より0.7%高いのですが、３ヶ月の国債の金利は、ほぼ０％で日本の0.4%より下回ってます（その他の利回りは右図のような感じです）。 １年ほど前には、短期も長期も５％程度の利回りがあったことを考えると、かなり利回りが下がってしまったようです。　それだけ債券が買われているということでしょうか。 やはり、先行き不安で債券に資金がシフト中？

で、このグラフを書いていて思い出したのが、
グリーンスパン元FRB議長が、利上げ最終段階で言っていた「長期金利低下の謎」

通常、債券利回りは、「短期金利＜長期金利」になるはずなのですが、サブプライムが弾ける前の景気が良かったときは「短期金利＝長期金利」、さらに「短期金利＞長期金利」と逆イールド状態になっていました。（この頃はFXを少しだけやっていたので鮮明に覚えています）


で、その逆イールド（短期金利＞長期金利）状態ですが、教科書的には「一般的に景気減速の入り口だ！」といわれています。　今思い返してみるとそんな気がしてきました。ということで、簡単に株価とイールドカーブの状態を調べてみました。　そうすると驚く事実が（＾＾；



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インデックス交流会を過去２回も開催された”えんどうさん”からメールが届いていたのでご紹介。


私も参加しようかと思っています。
それにしても、今回はかなり大規模な催しになりそうです。沢山の人と出会えるのは嬉しいのですが、ゆっくりと語り合えないかも知れませんね（＾＾；　私は人混みが苦手なので気後れしてしまうかも。　

もし投資に興味がある方は参加してみてはいかがでしょうか？　


■そのクリックが、明日の私の活力（＾＾）　＞＞＞　    

11/2の記事「株価反発の時期を過去の例から考える」では、「いつになれば株価が底打ちするのか？」ということで、過去の下落局面（ITバブル、石油危機）と現在の株価の値動きについて比較しました。

そして、高値を付けてからのチャートとして以下の表を出しました。

(クリックすると該当記事に飛びます）


しかし、この比較チャートには、一番大切なアレが抜けています。そうです、1929年に起こった世界大恐慌のデータです。（意図的に比較チャートから外したのではなく、単にデータがすぐに見つからなかったので省略しました（汗））

ということで、世界大恐慌も含めたチャートで再掲載します。


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ネタがないので（汗）、最近、何かと話題のGM（General Motors Corp）の行く末について思うことを徒然に書きます。

GMといえば、過去の米国を支えてきた大企業で、嘘か本当かは知りませんが「GMに良いことは、米国経済にも良いことだ」なんて言われていたらしいですね。そして、米国人に人気のピックアップトラックとか、ハマーのような日本では走れなそうな車を売っていました。ところが、昨今のエコな波（小型車ブーム）に乗り遅れてしまい、今はトヨタやホンダなどの企業にシェアを取られています（といっても全米ではシェアNo1に違いないんですが）。

そして、ここ数ヶ月で「破綻するかも」という話で注目の的に上がっています。しかし、実は元々収益体制に問題があったようでした。それが今回の景気悪化で表沙汰になってしまったようです。


「どれだけ、株価が落ちてしまったんだろうー」などを思って、GMのチャートを確認してみたんですが、過去１０年の値動きを見ていると、既に皆さん先行き不安で株を売っていたのがよく分かりました。　以下のチャートを見ると、１０年間、綺麗な右肩下がり。そして、本日の株価は３ドル（苦笑）。


（過去１０年のGMの株価チャート）



で、問題なのは、
これからどうなるのか？　米国政府が焼け石に水を分かっていても２兆５千億円もの資金を注入するのか？　もし、それでも破綻したらどうなるのか？
だと思います。


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