小金持ち父さんの資産設計塾（？）

「マネーカレッジ」というサイトをご存じでしょうか？？
投資教育セミナー等を開催している会社のサイトなんですが、そのコンテンツの1つに

「長期分散投資ブロガーの殿堂」

という、初心者向けリンク集があります。
内容は、
(長期分散投資ブロガーの殿堂より引用）

と 、長期投資ブロガーさんの目標ポートフォリオの一覧が掲載されています。

そして、なんと本ブログも今回追加されました。


今回は、せっかくなので紹介されたポートフォリオについて補足記事でも書かせていただきます（＾＾；





(長期分散投資ブロガーの殿堂より引用）

上の図は、私の目標とするポートフォリオです。

細かい数値は横に置いていて、どうやってこんなポートフォリオになっているのか？？　概要だけ補足します。


１．まず、債券と株式（とリート）の割合について

これは、一番有名な考え方である「株式の割合＝１００－自分の年齢」という考えをベースにしています。例えば、２０歳の人は株式：債券＝８：２、　６０歳の人は株式：債券＝４：６ということになります。
補足ですが、リスク許容度がある人は「１１０ー自分の年齢」、リスク許容度がかなりある人は「１２０ー自分の年齢」という簡易計算方法もあるようです。（逆に「９０－自分の年齢」というのはあまり見ないですが、、、）

そして、私の場合、ここにリートの割合を無理矢理ねじ込んでいます。　無理矢理といのは論理的な考えがなく、感性で１０％とざっくり決めているからです。　あとは、リートと言えば運用会社を丸々投資していることになりますので、資産と負債　＝　株式＋債券に投資している事になると思います。株と債券の割合から半々の５％を引いて、
「株式の割合＝１００ー自分の年齢ー５」「債券の割合＝自分の年齢－５」「リート＝１０」
という風に決定しています。


２．国・地域別の割合

最も有名な考え方は、「全てのリスク資産の時価総額の比率で投資」するのが正しいと思いますが、全てのリスク資産、つまり、株からはじまり、債券や銀行の間接投資など把握することは困難だと思います。　それなので、私は、日本：米国：欧州：新興国＝２：１：１：１で単純に等分しています。日本だけ２なのは、特に意味はないんですが、情報が入りやすい、資産にアクセスしやすい、日本人なので（笑）という意味だけなので、全て等分でも良いかも知れません


３．資産全体における投資の割合

「株式投資は余裕資金で行う」と言うことは基本中の基本であると思いますが、私の場合は資産のかなりの部分を運用に回しています。　
一応参考までに書くと、

• あらかじめ使い道の分かっている資金は別に保管
• 生活防御資金として、６ヶ月分の支出分の貯蓄を残す
• そして、残りが運用資金になっていますが、その中でも５％だけは短期資金としてＭＲＦで運用しています（急落で買いに回るとか、リレー投資の時にも資金がないとリレーをやりにくいですし）

ただ、皆さんが「生活防御資金が６ヶ月で大丈夫か？」というと、それは気をつけるべき内容だと思います。（木村剛さんの著書では２年分は必要とも書かれています）
私の場合は、

• サラリーマンで失業しても保険がでる
• 流動性が高い資産で運用しているので必要なら換金する
• リスクが高い分、たぶん人より保守的なポートフォリオ

という条件あります。


上の３つの条件を掛け合わせると、私の目標アセットアロケーションになります。
参考になりますか？？？

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