小金持ち父さんの資産設計塾（？）

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低コストのバランスファンドの１つである「楽天５２５（楽天資産形成ファンド）」のポートフォリオの割合が変更されたようです。

運用元の安田投信投資顧問株式会社の資料を見ると以下のようになるようです。

（「楽天資産形成ファンド(愛称：楽天525)」基本資産配分比率変更のお知らせより）


簡単にまとめると、「株式全般は比率の大幅ダウン。　一方、日本債券は大幅比率アップ。」のようです。　
「楽天５２５」のポートフォリオの決定は、年金基金の運用方法を活用しているようですので、年金基金のポートフォリオも株式の比率を下げてきていますので、当然の結果なのかもしれません。

ただ、個人的には、




もちろん、リスク一定というポリシーで運用されていると思いますが、「株式が下がっているときにポートフォリオの比率を下げるのは、安値で売って高値で買うようなものでは？？」　と思ってしまいます。

そう考えると、バランスファンドは

1. 各資産の比率が一定
2. リスク等の概念から比率が変動

の2種類に別れそうです。

２の比率が変動するものとしては、「楽天５２５」以外にも「マネックス資産設計ファンド」などがありますが、我々個人投資家にとって不用意に配分比率が変化するのは、自身のポートフォリオを管理する上で”ありがた迷惑（＾＾）”の気もします。

今さらながら、ポートフォリオの比率変化するバランスファンドは、使い方が難しいと気がついてしまいました（汗）。

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