小金持ち父さんの資産設計塾（？）

ドル円１００円、　金１０００ドル、　原油１１０ドル、　ＮＹダウ １２０００割れ、　日経１２５００円割れ。
こうなると、分散投資している方でも厳しい状況でないでしょうか。
このようなときは相場から振り落とされないように、冷静な現状認識と判断が必要です。

ということで、面白い資料を見つけましたので紹介します。

以下は、野村ＡＭのサイトで見つけた資料で、各資産クラスの過去10年の相関係数一覧です。



期間は、それ程長くありませんが、国内外の株式・債券だけでなく、エマージング市場・リート・商品などのデータまで網羅されています。






表中にある相関係数とは、（説明するまでもないと思いますが、、）、分散投資を考える上で重要な視点の一つで、

・相関係数が１に近づくほど、その2つの資産クラスは同じ値動きをする（１で同じ値動き）
・相関係数が０に近づくと、その2つの資産クラスは無関係な動きをする
・相関係数が－１に近づくほど、その2つの資産クラスは反対の値動きをする(－１で正反対の値動き）

となります。
よって、相関係数が低い資産クラスを組み合わせると、分散効果があらわれ値動きがマイルドになります。


簡単に表を見ると、
・米国・欧州・エマージング株式は相関係数が高い（0.7程度）
・日本株式だけは、他国の株式と相関が低い(0.3程度）
・株式と債券は相関が低い
・リートや商品は、株式・債券と相関が低い

などを確認することができます。


ご自身のポートフォリオを確認するネタとしていかがでしょう？

■参考情報
・野村ＡＭ　＞　環境レポート
・2008年2月　「分散投資のリスクと効果」

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