小金持ち父さんの資産設計塾（？）

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私の投資方法は、分散（ポートフォリオ）運用、　長期運用、　インデックス＋アクティブ（汗）運用です。
これが本当に正しい投資かどうかは分かりませんが、日本の個人長期投資家の皆さんは、ほぼ似たポリシーを持っているのではないでしょうか？？

では、海を越え米国では、どういう考えなのでしょうか？
実は、CNNMoneyのサイトで、「Do you have the right investments?」（あなたは、正しい投資をしていますか？)　という面白い記事を見つけました。

正しい投資のキーワードは、以下４つです。
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・アセットアロケーション
・費用
・人気ある投資先は無視する
・リバランス
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では、詳しく見ていきます。






アセットアロケーション

日本で言われているのと同様で、

• 「若いうちのアセットアロケーションは、より株式に重点をおくべき」
• 「年を重ねるにつれて、より債券にシフトしていく」

だそうです。


本記事のサイトに右側に、アセットアロケーション計算機がありましたので、

・投資期間１０年以上
・リスクは中
・少しぐらい下がっても問題ない
・下げ局面では買いのチャンスという強気

で計算させると右図のようになりました(笑)

結果、　株：債券＝７：３　
日本で言われているような比率でした。


費用

費用は重要で、
・収益で、どれだけ勝つことができるかは、分からない。
・費用で、どの程度負けるかは、簡単に計算できる。
ということです。

例えば、
平均年率８％のリターンがあるとして、そのファンドに１万円（サイトではドルと書かれてますが、分かりやすいように変更）を３０年投資したとする。
そのときに、年率0.5%　のファンドと、　年率1.5%　のファンドの収益の差を考えると、、、

年率0.5%　のファンド：　８万６５７８円
年率1.5%　のファンド：　６万３９４４円

と、かなりリターンに違いが出ています。
（まさか１％の差で、ここまで差が開くとは思いませんでした）

年率0.5%といえば、インデックスファンドやETFなどで十分実現できる範囲です。逆に、年率1.5%は、日本国内のアクティブファンドの一般的なコストぐらいです。　コストは怖いですね。


人気ある投資先は無視する

BRICｓやVISTAやMENAなど、大きく上げることがあるが、そういった投資先は避けるべき。
どれが高騰するのかは、誰もわからないので、時間の無駄であると書かれています。


リバランス

年に１回リバランスすることを薦めています。
リバランスは、安いものを買い、高いものを売るといった合理的な行動であり、
ポートフォリオのリスクを常に低減させてくれるものである。



こうやって見ると、日本と米国の投資行動には大きく違いがないみたいですね。

■参考記事
CNNMoney.com　＞　「Do you have the right investments? 」

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