小金持ち父さんの資産設計塾（？）

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いろいろと、海外ETF（日本でも購入可能なもの）や、株式指数の推移などを調べるときに、米国のYAHOOやMorningStar を利用することが多いのですが、何やら面白い記事が米国MorningStar に出ていました。

・The Best New ETFs of 2007 　（米MorningStar）
・The Worst New ETFs of 2007 （米MorningStar）

内容としましては、米国の話なのですが、２００７年に２９０本の新しいETFが設定され選ぶのも大変であるので、良いETFと　悪いETFを選んで紹介するという記事でした。

もちろん、米国の話を、そのまま日本に当てはまることは出来ませんが、参考程度にはなりそうです。

では、良かった側のETFですが、

良かった側のETFには、内容的に２つの分野で紹介されており、

市場を負かすETF
・Vanguard Mega Cap 300 Value Index ETF
・Claymore/Great Companies Large-Cap Growth 
・WisdomTree Low P/E
・First Trust Large Cap Value Opportunities AlphaDEX

などが選ばれています。
１つ目のものはバンガードの、大型バリュー株のインデックスに連動するETFですね。
３つ目のものは、低PERを組み入れるものです。

ざっと見ると、　「大型株」「バリュー株」というのが、キーワードではないでしょうか？


ポートフォリオ構築のためのETF
・Vanguard FTSE All-World ex-U.S.
・SPDR S&P International Small Cap 
・iShares MSCI EAFE Small Cap
・IShares S&P World ex-U.S. Property
・Vanguard Total Bond Market ETF
・iShares S&P National Municipal

などが選ばれています。
１から４番目のETFはどれも、全世界(米国を除く場合あり）に投資するETFですね。
また、２，３番目は、さらに小型株という条件がプラスされています。
５番目は、債券（資産の８割以上を AAA 格の債券）に投資するETFですが、 Lehman U.S. Aggregate Bond Indexに連動するETFのなかで信託手数料が安いので選ばれているみたいです。

ざっとみると、「全世界に分散」「小型株」というのが、キーワードでないでしょうか？


悪いほうのETFですが、

熱狂していたのが冷えようとしているもの（？）
（タイトルが、"Don't Tase Me, Bro!"なんですが意味がわかりません（汗） ）

・SPDR S&P China 
・First Trust ISE Chindia
・Adelante Shares Real Estate
・iShares FTSE NAREIT Funds 

中国と、不動産ですね？　　特に不動産は酷かったですから選ばれてもしかたないですね。


木材
・Claymore Clear Global Timber

私は知りませんでしたが、米国では、機関投資家で、森林木材関係の投資が流行していたそうです。
その後の、値動きは酷いもののようです。


奇妙なインデックス
（いわゆるテーマファンドのことのようです）

色々細かいことが書いてありますが、
・コンセプトが明確でないETF
・水関係に投資するETF
について説明しています。

ざっとみると、「テーマ関係」「流行関係」には近寄るなというのが、キーワードでないでしょうか？


それにしても、ETFが沢山設定される米国はいいですね・・・・

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