小金持ち父さんの資産設計塾（？）

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現在、私は海外株式の比率を高めようと考えていますが、　その際にどの商品に投資するかが悩みどころです。１月は、とりあえずSTAMの海外株式インデックスの投資信託を買いましたが、いずれはコストの安いETFに乗り換えようと考えています。

米国の株式に投資するETFといえば、S&P５００インデックスに連動する
・iShares S&P500 INDEX （IVV)
をまずは思いつくと思いますが、、（　SPYの方を思いつく方も多いかも（汗　）

個人的には、もうひとつ気になるETFがあります。それは、
・iShares DJ SELECT DIVIDEND (DVY)
です。
ご存知だと思いますが、　DVYは、米国の高配当株を集めたETFです。

少し前までは、
「高配当＝＞配当が出るから税金を取られる＝＞投資効率が下がる＝＞有利でないかも？」

と考えていたのですが、シーゲル著「株式投資 長期投資で成功するための完全ガイド」では
「株価が安い＝＞だから配当が見た目上安くみえる＝＞実は高配当株はバリュー株＝＞バリュー株はパフォーマンスが良かった」
という説明もありました。


こうなると、IVVかDVYのどちらを購入するか悩みますね（汗、、、少し過去のパフォーマンスを確認してみますと、

２００４年１月からのパフォーマンス推移
赤が、DVY（高配当株式）
青が、IVV(S&P500)

サブプライム問題で株価が荒れる前は、確かに高いパフォーマンスを上げていたようです。
（シーゲル著の本では、高配当株式（ダウ１０種は、S&P５００に比べて、年率２％以上リターンが良かったとあります）

ただ、最近は軟調気味ですね。
（もちろん過去４年ほどのパフォーマンスで良い悪いを判断するのは早計だと思いますが、）



あと、DVYでもうひとつ気になるのが、ポートフォリオの偏りです。

Media	1.51（％）
Telecommunications	2.30
Healthcare	3.31
Consumer Services	2.42
Business Services	1.87
Financial Services	49.97
Consumer Goods	10.52
Industrial Materials	8.98
Energy	1.65
Utilities	17.46

金融関係が非常に多くポートフォリオの半分を占めています。
（だから最近の金融危機では、軟調気味なんですね）


高配当株式には魅力を感じますが、、、このポートフォリオの割合はちょっと考えさせられますね。

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