小金持ち父さんの資産設計塾（？）

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１０/２日の日本経済新聞夕刊に、発売から10年以上の「長寿投信」の販売が低迷という記事がありました。

内容的には、モーニングスターが日米の投資信託を調査した結果、「発売10年以上の長寿投信がの販売が低迷しており、全ファンドの純資産残高の５％ほどしかない。一方アメリカは６５％もある。これは金融機関が新商品をどんどん販売していくことと、個人投資家が運用状態をきちんと見ていないのが原因」といった記事でした。（ざっくりまとめました、詳しくは日経新聞を見てください）

ちなみに、一番資金を集めているのは運用期間が1から3年のもので、34％だったようです。
私を含めた日本の投資家は、まだまだ勉強していかないといけませんね。

さらに、興味深い数字も出ておりました。。。








・残高が１５位までの投信の日米比較
日本：運用期間１０年以上の投信のランクイン０本
アメリカ：　同　　　　　　　　　投信のランクイン１５本（全部です）

日米の差がくっきり出てますね。昔から投資が一般化している米国だけのことがあります。


・運用期間１０年以上の投信は、短い投信よりリターンが良い。
・しかも日本株においては、平均でＴＯＰＩＸを年率２．７％上回っている。逆に運用期間１～３年のものは、ＴＯＰＯＸを年率３．１％下回っている。

長期運用できた投信は、ある意味優秀なファンドですので、このあたりは、冷静に考えると納得いく話ですね。
また、日本株という分野において、アクティブファンドがINDEXに上回っているというのは、前回の記事でご紹介しましたが、マネックスユニバーシティーのオンラインセミナーでイボットソン社がまとめた内容と合致しますね。　（通常、アクティブファンドの平均はINDEX以下といわれていますが、ここ数年の日本株ではアクティブファンドも頑張っているようです）


運用成績が良い長寿投信の純資産残高が低いのは、金融機関が売りやすい投資信託を売るのが理由とい内容もありましたが、一番の原因は、投信を買う投資家が勉強せずに、宣伝されてる流行の投信を買うことなのかもしれません。
私たちも、もっともっと勉強していかないといけないですね。。

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