小金持ち父さんの資産設計塾（？）

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伝統的な投資先としては株式と債券がありますが、　昨今の株価低迷のおり、債券の価格が上昇（利回りが減少）しているようです。

株価低迷で注目を集める債券ETF―年平均リターンは15％超　（ＨＦＫより）
-----引用開始-----
　昨年後半より株式市場が低迷する中で、債券ETFが脚光を浴びている。昨年のS&P500指数が5.63％の下落となる一方で、iSharesの「リーマンTIPS債券ファンド」（ティッカー：TIP）は15.82％のリターンを出した。

　iSharesの債券ETFでは、最もリターンが低かった「リーマン短期米国国債ファンド」（SHV）でも、昨年のリターンは5.36％で、ほとんどの債券ETFはS&P500のパフォーマンスを上回った。なお、債券ETFで比較的長期間の運用実績があるのはiSharesのみで、他社のETFはいずれもローンチされて12ヶ月経っていない。
-----引用終わり-----

さて、この中で驚きの事実が２つ。

・１つは、「債券ＥＴＦが１５％ものリターンを叩き出していること」
・そして２つ目は、　「債券ETFで比較的長期間の運用実績があるのはiSharesのみ」

債券ＥＴＦは、メジャーなものではなかったんですね。
楽天証券には債券ＥＴＦのラインナップが多かったので（iSharesばかりですが）、もっとメジャーな存在だと思っていました。

さて、せっかくですので、解りやすくグラフで確認してみます。

 

青色：　リーマンTIPS債券ファンド　（ＴＩＰ）
ピンク色：　S&P 500　株価指数　（ＩＶＶ）

上のグラフは、　２００７年１月を１００として、　配当金込みのリターンの推移です。


債券ＥＴＦの約１年のリターンは、確かに１０％を超えるようです。（引用記事にありました１５．８％というリターンが、何故か求まりませんが？？）　
逆に、株式の方は、あまり冴えませんね。


個人的な結論としては、、、「だから債券を持ちなさい」ではなく、　「株式も債券も合わせて分散投資すると、安定的にリターンを得ることが出来そうです」とまとめておきます（＾＾；；

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