小金持ち父さんの資産設計塾（？）

見過してしまっていたのですが、モーニングスターが選ぶ、２００７年の優秀ファンドの発表がありました。

"Fund of the Year2007" 発表！
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ファンド オブ ザ イヤーとは「投資信託の評価機関」であるモーニングスターが、毎年、国内の追加型株式投資信託約2,000本を対象に、リスクやリターンといった定量面での評価を満たし、運用スタイルや、調査体制等の定性面から、優れた運用実績とマネジメントを持つファンドを選考し、優秀であるファンドに贈るアワード（賞）です。 去る2008年1月23日に東京証券取引所内の東証ホールにて授賞式を行い、最優秀ファンド（4部門、4ファンド）と優秀ファンド（4部門、16ファンド）を発表しました。
-----引用終わり------

気になる、受賞ファンドですが、

■国内株式

・株主還元株オープン
・アクティブ バリュー オープン「愛称：アクシア」
・ダイワ技術立国ファンド
・ニッセイ日本勝ち組ファンド
・損保ジャパン・グリーン・オープン「愛称：ぶなの森」
・日本株配当オープン「愛称：四季の実り」


■国際株式

・フィデリティ･グローバル･ファンド 
・DIAM世界好配当株オープン「愛称：世界配当倶楽部」 
・ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド
・JPM BRICS5 ファンド 「愛称：ブリックス・ファイブ」 


■国際債券　（国内債券はなし）

・DIAM高格付インカム･オープン「愛称：ハッピークローバー」 
・海外国債ファンド 
・ダイワ世界債券ファンド「愛称：ワールドプライム」
・世界のサイフ
・エマージング･カレンシー･債券ファンド
・AIG新成長国債券プラス「愛称：ブルーオーシャン」 


■バランス型

・野村世界6資産分散投信
・LM・グローバル・プラス
・フィデリティ・世界分散・ファンド「愛称：3つのチカラ」
・グローバル3資産ファンド「愛称：ワンプレートランチ」


さて、個人的な感想ですが、

１．運用期間の浅いファンドが多いですね。２－３年のものが目立ちます。

５年以上運用されている本格的なファンドは、
・国内株式：　株主還元株オープン、アクシア、ぶなの森の３本
・国際株式：　フィデリティ･グローバル･ファンド の1本
・国際債券：　海外国債ファンドの1本
しかありません。
運用期間が短いファンドは、たまたま調子が良かっただけかも知れませんので、もし、この中から購入ファンドを選ぶなら「最低３年ぐらいの実績を見て成績が良かった」ファンドを選択したほうが良いと思います。


２．定期分配型ファンドが多いですね。

国内株式以外のファンドの半分以上は、分配型のようです。
当たり前ですが、定期的に分配金が出るファンドは長期投資に不利ですので、嬉しくない傾向ですね。


３．ファンドに愛称がついているのが多いですね（笑）



さて、各ファンドをもう少し詳しく確認し、私ならどれを購入するかを考えて見ますと、、、

■日本株式

５年以上運用されている３本について見てみますと、

最優秀の「株主還元株オープン」ですが、長期で見るとパフォーマンスにバラツキがあります。
（2007年は最上位グループですが、2006年は最下位グループ、2005年は最上位グループでも、2004年は最下位グループ。）

次に、「ぶなの森」ですが、ここ２，３年は調子が良いみたいですが、その前は、平均か平均以下のファンドであったようです。　３年前からファンドマネージャーが変わっているようですので、その影響でしょうか？

最後に、「アクシア」ですが、最近5年は、常に平均以上の成績を残しています。モーニングスターのレポートには、「過去8年TOPIXに常勝してきた」とあります。

ですので、個人的には「アクシア」をお薦めします。
（実は、、、私も、TOPIX ETF以外にも「アクシア」を保有してたりします（汗。　コア・サテライト戦略のサテライト側ということで、、、）


■外国株式

BRICSファンドは、JPM BRICS5 ファンドしかないですね。

一般的な外国株式は、最優秀のフィデリティ･グローバル･ファンド以外は、毎月分配型でしかも運用期間が短いですね。

ですので、最優秀のフィデリティ･グローバル･ファンドをお薦めします。


■債券

運用実績も長く、毎年上位グループにランクインしています、最優秀の「DIAM高格付インカム･オープン（愛称：ハッピークローバー）」 か「海外国債ファンド 」をお薦めします。

ただ、「ハッピークローバー」の方は、カナダ・豪ドルなど、少しマイナーな通貨で運用されていますので、これ一本に全力投球というのは避けたほうが良いと思います。

あと、どちらも、毎月分配型のファンドなんです。　その点は少し残念です。

他のファンドは、2年程度の運用実績がないので、本当の実力なのかが判断できません。

（またまた、、実は、、、私も、債券インデックス以外にも「ハッピークローバ」を保有してたりします（汗。　これもコア・サテライト戦略のサテライト側ということで、、、）


■バランス型
お勧めはありません。

というのも、各人が必要とするポートフォリオとピッタリのファンドが見つかれば、そのバランスファンドに投資するのはありだと思いますが、各人毎に投資環境も違いますので、どれが良いかは分かりません。




アクティブファンドは、「手数料が高い」「平均的なファンドはインデックスに負ける」など言われていますが、過去8年間インデックスに常勝しているというファンドもありますので、インデックス＋αを狙いに購入するのも面白そうです。

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