小金持ち父さんの資産設計塾（？）

前回、「ノーロード新興国ファンドと海外ETF、どちらが安い？」という記事を書きました。

内容的には、
「購入手数料0円＋信託手数料2%(年率)の新興国ファンド」
と、
「購入手数料$31.5+為替手数料＋信託手数料0.75%(年率)の新興国対象の海外ＥＴＦ」
のどちらが、手数料が安いか計算してみましたという記事でした。
結果的に、少額or短期でなければ海外ＥＴＦを買うべきとなりました。

しかし、手数料だけで投資先を考えるのは、片手落ちのような気がしてきました（もし、手数料が高くても超過リターンをきちんと上げていれば問題ありませんし、、、）。

ということで、
今回は、「新興国ファンドと海外ETFのどちらがパフォーマンスが良い」という内容を見ていました。

それでは、比較する対象ですが、前回の記事と同じく

・新興国ファンド代表
HSBC BRICs　オープン
JPM・BRICS5・ファンド（ブリックス・ファイブ）

海外ETF
iShares MSCI Emerging Markets Index（以下ＥＥＭ）

で見ていきます。

まずは、下のグラフをご覧ください。

このグラフは、２００５年１２月を１００として基準価格の伸び率をグラフ化しました。
（新興国ファンドは２００５年後期からスタートしてますので、そこを基準にしました）

条件として、
・分配金は考慮しています。
・ＥＥＭは為替レートを考慮して、円ベースで計算しなおしてます。

補足としては、
基準価格のグラフですので、諸々の手数料は考慮されています（すでに引かれた状態です）。
つまり、単純に超過リターンの良し悪しを見ることができます。


結果は、
1番は、JPM・BRICS5 で180％
2番は、HSBC BRICs　オープン　で、157%
3番は、ＥＥＭ（海外ＥＴＦ）で、152%
でした。
新興国ファンド強し！！

新興国は効率化されていない市場ですので、アクティブファンドの活躍の場が、まだまだ多いようです。
手数料は高いようですが、それ以上の仕事をしていますね。
きちんと比較したことがなかったので、少し驚きです。


もちろん2年ほどの短期間ですので、短絡的に結論を出すのは良くはありませんが、
単純に手数料が高いからといって新興国ファンドを毛嫌いするのも良くないようです。

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