小金持ち父さんの資産設計塾（？）

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運用を任せるなら、インデックス運用かアクティブ運用か、、、
これは非常に悩む問題ですよね？　（悩むまでもなくインデックスですか？）

例えば、
「米国なら詳細に調査した結果等が書籍などでも紹介されていたりしますが、米国より（多分）非効率なマーケットである日本の場合も当てはまるのか？」
「インデックスファンドも良いけど、さかわみファンドも長期投資に向いて良さそう？」
などなど。


これらの疑問を答えてくれる面白い記事が、モーニングスターに掲載されていました。

インデックスファンドとアクティブファンド (from モーニングスター)

この記事によると、

• 過去１０年のデータを見る限りアクティブファンドがインデックスファンドより優れているというわけでない。
• 運用期間が長いファンドの方がベンチマークを上まわる確率が高くなる。
• 過去の１０年だと大型グロースのカテゴリに投資するファンドの成績が一番良かった。

ような内容が書かれています。




そして、モーニングスターの記事の結論の１つとしては、
だそうです。

そういわれると、私が保有している「Ｔ＆Ｄアクティブバリューオープン（アクシア）」も運用期間が長くカテゴリーも大型（バリュー）株に投資していました。今期は今のところ調子がよろしくないのですが、そこそこ健闘していますね（＾＾；）
（一応、コア：TOPIX ETF、　サテライト：アクシアなどで運用中）

ちなみに、余談になりますが、、
アクシアは、運用歴２０年以上のファンドマネージャ衣川氏が担当して以来８年連続でTOPIX(配当込み）を上回る成績を残しているということで、２００７年のモーニングスターアワードの優秀ファンド賞を受賞しています。


長期で考えると、今一番パフォーマンスの悪い「小型株」の方が面白そうですが、判断がつかない場合はインデックス投資ということで、、、（笑）

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