小金持ち父さんの資産設計塾（？）

国内市場に上場されているＥＴＦの数は、ここ数年で一気に増えました。種類についても日本株以外に、リート、商品、海外株、通貨など、投資先の種類が広がってきました。　
ただ、先進国株式や先進国債券など、個人投資家のアセットアロケーションの中心になるであろうＥＴＦは、いまだに国内上場に至っていません。

そんな中、以下のようなインタビューが、モーニングスターの記事として掲載されていました。

ＥＴＦインタビュー：外国株ＥＴＦの上場、優先的に検討したい＝三菱ＵＦＪ投信・代田氏　（モーニングスターより）



最近、ＥＴＦプロバイダーとして参入してきた三菱ＵＦＪ。

最初にトピックスコア３０のＥＴＦを出してきたときは、正直「大丈夫？」と思っていましたが、最近出した「ＭＡＸＩＳ　トピックス上場投信」は、個人投資家にも手に出しやすい最低口数が１０株で、しかも信託報酬０．０７８％（税抜き）と最安コストと、非常に頑張っています。

そんな三菱ＵＦＪが、外国株指数を対象とするＥＴＦを優先したい（国内外債券も重要視している）と考えているようです。

これは、、、

つづきはこちら

[PR by ブログタイムズ]

本ブログでも一度だけご紹介したのですが、ブログタイムズという「記事広告」サービスがあります。


私はあまりアクティブに紹介記事を書いていない駄目駄目ユーザなんですが・・・・、
現在、記事を書いてくれるブロガーの方を募集（現在８００人から１０００人目標）しているようですので、少しだけご紹介します。

簡単に特徴だけ書きますと、

• ブログの記事を、まるまる１つ広告にする。
• 読者を騙すことがないよう（提灯記事にならないように）、PR記事であることを明記するというルールが義務付けられている。
• 掲載条件はありますが、かなり自由に記事を書くことができる。

そして、ブログを重要なメディアと考えていただいているようで、

• 掲載料がなんと、1,000円以上10,000円　（今までの平均は4000円に近いようです）

ブロガーとしては、その存在意義を認めてもらえることは非常に嬉しいことです。 このような流れが今後も続いてブログの地位も向上してくれるといいですね（＾＾）

もし、ご興味を持ったブロガーの方がいましたら、こちらにて詳細をご確認ください。
（6月10日までに会員になれば、本記事でご紹介したPR記事にももれなく参加できます）

金融危機が発生してから、商品市場も下落。

原油なども一時期１４０ドルを超え、「２００ドルまで行く」などの噂が飛び交っていましたが、結果は３０ドル半ばまで下落してしまいました。　（改めてみるとハイリスクな市場ですね）

WTI原油の過去の値動き


金などは、守りの資産と言われているぐらいですので、この金融危機でも底堅い動きをしていましたが、それでも一時期は１０００ドルを越していたところが、８００ドルを切るまで下がっていました。

ロンドン金の過去の値動き


ところが最近、商品市場が底打ち（？）というよな値動きをしています。上の２つのチャートを見ても何となく読取れるとは思いますが、商品市場全体のインデックスとして有名な１つであるReuters/Jefferies CRB インデックスも底打ちしたような感じになっています。

Reuters/Jefferies CRB Index 過去２年の動き


そうすると思い出すのが、

つづきはこちら

ＳＢＩ債の第３回目の募集が始まっています。


（詳細は、ＳＢＩ証券のサイトをご覧ください）


小口で購入でき、満期が短期で、そこそこの利回りということで、第１・２回目はすぐに完売してしまいました。　もし買い損ねた方がいらっしゃいましたら、今度こそ買い逃さないようにお気をつけください。

ちなみに、私も短期資金が積み上がっていたので一部資金をＳＢＩ債券（６ヶ月と１年満期）に投資しています。


ただ、今回の募集で１つだけ残念なことが・・・・。

つづきはこちら

インデックスファンドといえば、最近はSTAMシリーズが非常に話題に上がっていますが、一昔前は「ＰＲＵマーケットパフォーマーシリーズ（プルデンシャル）」や「年金積立インデックスシリーズ（日興）」等がありました。　そして今回の記事で取り上げる「中央三井AM」のインデックスファンドシリーズも非常に有名でよく話題に上がっていました。

そんな隠れた英雄的（＾＾；）な「中央三井AM」から新たに２本のインデックスファンドが設定されたようです。

その気になる２本ですが、

• 中央三井日経225インデックスファンド
• 中央三井ダウ・ジョーンズ　インデックスファンド

です。

日経２２５とNYダウ。　投資を知らない一般の人でも聞いたことのあるはずの超有名インデックスに連動するファンドのようです。



つづきはこちら

他ブログでもかなり前に取り上げられていましたが、申し込み期限が迫ってきているようですので、本ブログでもご紹介。

第4回インデックス投資交流会


申し込みの締切りが、最初は２８日だったのですが、２４（日）０：００（土曜の深夜２４：００です。お待ちがえないように！！）に変更になっています。

もし、参加を検討なされていた方は、忘れないようにお気をつけください。


あと追加情報ですが、
なんと、今回ゲストに、「投資信託にだまされるな！」シリーズをお書きになっています、竹川 美奈子(たけかわ みなこ)さんも参加するようです。　有名人（？）に会ってみたいミーハーな方（笑）もぜひご参加ください。



つづきはこちら

おまけ：マルキール教授の講演のまとめとQ&A

まとめ

• いまだ経済は痛んでいるが、いずれ回復する。　２・３年後にはインフレになっている可能性もある
• 確実にできることは、コストの低いファンドを買うこと（低コストと高いリターンは相関がある）。その際にインデックスファンドは最適な選択

Q&A

Q1）　リスクが高まっている今、株を買い増すべきか


つづきはこちら

最後は、「どうやって投資するかについて」です。

重要なことはコストのようです。


１．コストとリターンの関係

過去15年間（米国）の投資信託のリターンとコストの関係

	リターン（年率）
低コスト上位２５％のファンド	7.24％
２５～５０％のファンド	6.51%
５０～７５％のファンド	5.87%
高コスト上位２５％のファンド	4.65%

であったそうです。
見事にコストとリターンの関係に相関があるようです。



つづきはこちら

（２）からの続きです。

さて気になる、今後の経済の見通しについてですが、

短期的な視点

• 金融機関のレバレッジ解消と資本注入による再構築が必要なため、調整機関は長期にわたる
• 住宅価格は、さらに下落
• ２００９年は、どうにか現状維持できる程度
• ただし、大恐慌のようなことは発生しない
• ２０１０年ぐらいから回復

長期的な視点

• インフレリスクは死んでいない
• 株式市場は見捨ててはいけない
• 株価は割安な状態

もう少し詳細な内容では、


つづきはこちら

まずは、注目のマルキール教授の講演の部分のリポートです。
ただし、講演の内容そのままではなく、マルキール教授の話を私が勝手にまとめています。しかも、本日取ったメモ頼りで書いていますのでニュアンス違いや間違いがあるかもしれません。（そこは優しく見守ってください）

１．今回の金融危機が発生した理由

それは、今日の金融システムが変化してきたから。

・従来の金融システムは、「資産を貸付ける」→「銀行のバランスシートに計上する」
・今日の新しい金融システムは、「資産を貸付ける」→「数日保有した後は、証券化商品として投資銀行やヘッジファンドに売る。」

今までの銀行では、貸し付けると自分自身のバランスシートに計上されるので不良債権がでないように真剣に信用リスクを調査して貸付を行っていたようですが、今日の銀行はリスクを他に移すことができますので、銀行は真剣に信用リスクを考えて貸付が行われなくなったようです。

だから、仕事なし・資産なしの人でも頭金不要・書類なしで、どんどんお金を借りることができるようになったようです。このあたりがサブプライムローン問題の始まりだったんですね。


２．新しい錬金術

実は、クズ資産の９０％以上が投資適格Ａ以上の評価を得ていた。


つづきはこちら