小金持ち父さんの資産設計塾（？）

いきなりの質問です（笑）
以下のような会社があるとします、あなたは長期投資先として買いますか？？

B社の過去の実績

• ２３年前に、株価が１００万円でした。
• 翌年、業績不振で株価が１０００円（千分の１）に下がってしまいました。
• １９年前（３年後）に、倒産してしまい株価が１円になってしまいました。
   
• その後、社名を変えて２７５万円で上場しました（＾＾；
• １５年間（さらに４年後）に、やはり業績不振で、株価が２７５０円になってしまいした。
• １４年前（翌年）に、やはり２度目の倒産で株価が１円になってしまいました。
  
  
• その後、さらに社名を変えて、現在、上げ下げの激しい新興市場に上場しています。
  社債は、非常に高い利率（リスク大）で取引きされています。

リスクが高そうですね？
景気が良いときは成長株として投資するのも良いかもしれませんが、景気減速局面では非常に怖そうです。
では、そのB社とはどこか！


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はい、来ました！！！

バンガードが１０日付で米国株連動のＥＴＦ２本を金融庁へ届出――近日中にマネックス証券で販売へ　（from  Morningstar)


やって来たのは下の２本

• 「バンガード・トータル・ストック・マーケット・ＥＴＦ」（ＶＴＩ）
  米国株式全体に投資
  信託手数料：０．０７％
• 「バンガード・スモールキャップ・ＥＴＦ」（ＶＢ）
  米国の中小型株に投資
  信託手数料：０．１０％

おおーVTIなんで待っていた方は多いのではないでしょうか？？


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今日は、少しだけ嬉しいことがあったので、徒然に記事を書きます。

私のブログには「アクセス解析」とか「逆アクセスランキング」などが設置されてますが、朝から見慣れぬ（でも実はよく知っている）サイトからのアクセスが多数ありました。気がついている鋭い方もいるとはおもいますが、そのサイトとは、
「SHINOBY'S WORLD」
そうです、内藤忍氏のブログサイトです＼(^^＠)／

なんと、私が9/8に書きました「海外ETFは魔法の杖ではない？　（内藤忍氏のセミナー）」について、この記事からリンクが貼られているではありませんか、、、朝から驚いてしまいました。


まぁ、私以外の方からは、「ふーん、それで？」といった言葉が聞こえてきそうですが（汗）、
私にとっては、本格的な投資を始める一歩となった「内藤忍の資産設計塾」の著者ですので特別な思いがあります。相互リンク先のサイトの中にも、感銘を受けた書籍から単語をもらってサイト名をつけている方もいらっしゃいますが、私のサイト名に使われている”資産設計塾”も、同書籍のタイトルから頂いています。　
極論すると投資の世界の心の師匠（笑）からのリンクですので、小さなリンクでも十分なんです(^^ゞ


閑話休題


少しだけ投資ネタでも、、、、



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すっかり忘れていましたが、国債（個人向け５年、１０年ほか）の売出しが開始されています。

気になる利率ですが、

変動１０年	年率0.69％　（税引後 0.552％）
固定５年	年率0.99％　（税引後 0.792％）

となったようです。
どうでしょう？？　微妙な利率ですか？(^^ゞ

過去の利率は、

	2007年秋	2007年冬	前々回（春）	前回（夏）	今回
変動１０年	0.85％	0.68%	0.57%	1.00%	0.69%
固定５年	1.15%	0.94%	0.81%	1.22%	0.99％

でしたので、「まぁまぁ」と言ったところでしょうか。

あとは、通常の利付き国債（２，５，１０年）も売出し開始（予定）していますので、日本債券クラスの買付けを狙っている方はお急ぎください。

個人的にお薦めなのは、


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本日、マネックス証券で内藤忍さんのオンラインセミナーがありました。

【特別セミナー】内藤忍の「資産設計塾」　海外ETF編～グローバル分散投資の基本と実践～


の盛りだくさんの内容でした。　個人的には赤い文字で書きました部分の「海外ETFが魔法の杖ではない」「（前項目の中の）インデックスファンドとのマトリックス分析」「理想のアセットアロケーションとは？」の３つが非常に面白かったです。

あまり詳しい内容を書くと色々問題がありそうですので、個人的に興味があったところだけ簡単に感想を、、、


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色々な方が投資環境を改善すべく頑張っているようです。昨日の記事ではとよぴ～さんの話を取上げさせてもらいましたが、今回は、かえるさんが凄い企画を打ち立てているようです。

詳細は、かえるさんのサイト「かえるの気長な生活日記。」の以下の記事を見て頂きたいのですが、

• インデックスファンドが充実して欲しい (1)
• インデックスファンドが充実して欲しい (2)

インデックスに関するアンケートを行い、その結果をファンドの運用会社に送るようです。
皆様もアンケートに協力という形で運用会社に物言いましょう！！　ひょっとするとこれがきっかけで良い方向に向かうかも（笑）

今回のアンケートの主な内容は、「どういうインデックスファンドが欲しい」「どうすればインデックスファンドが安くなる（そのために、いかに長期保有させるか）」の２点です。

個人的に

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インデックス投資をしている方には有名なバンガード。コストをいかに安くするかという姿勢が多くの方に支持されています。（といっても国内では露出度が少ないのでインデックス投資家以外では知らない方も多いかも）

そして、マネックス証券がバンガードETFの取扱いを予定しているため皆さんが大期待しています。でもまだ出てこないというより音沙汰がない（涙）


そんな中、またもや、とよぴ～さんが、直接バンガードに嘆願書を送ったようです。

• 【ＶＷＯ？】バンガードの手紙到着【来るよ！】　（from カウンターゲーム）
• 【重複上場とは】バンガードの手紙到着 続き【幻想ですから】 （from カウンターゲーム）

さすがというか、行動力があるというか、個人投資家の鏡です（笑）

そして、結果ですが、

• 人気が出そうなVanguard Emerging Markets ETF（VMO）他、数種類のETFを金融庁に届け出準備中
• バンガードETFを国内市場に重複上場することはできない
• バンガードのファンドは今後も検討中

海外ETFとして確定、ファンドは未定（検討中）、国内上場はなしの１勝１敗１分け？


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世界的に株価が下がりましたね。
日経平均の下げ幅は３００円超え。ＴＯＰＩＸも今年の３月にもありましたが、１２００ポイント割れ。

原因は、後付になりますが、米国の失業率の悪化。市場予想5.7%に対して6.1%と大幅に悪化したためのようです。もう、何回も出てきますが「米国のリセッション入り」の可能性が高まったとのこと。
そして、米国株の大幅下落、日本株の大幅下落。
（追加で、先ほど発表された米8月雇用統計の非農業部門雇用者数が8万4000人減だったようです。残念ながら、市場予想7万5000人減を上回ってしまったようです。）

もう、織り込み済みだと思っていました「米国のリセッション入り」。まだ売り込む余地があったんですね。　それにしても今回の下げ方は、、、市場も冷静さを欠いているような気もします(^^ゞ

米国の特に住宅関係は酷いといえば酷いですが、ケースシラー住宅価格指数をみると下げ幅が大分緩くなりましたし（といっても下げてますが）、４―６月の米国ＧＤＰ（改定値）も大きく上方修正されてます。悪い結果ばかり目立ちますが、悪くないデータもあるにはあります。


と、雑談はここまで、

こういうときこそ。私達のような長期投資家は信念を崩さないようにするのが大切だと思います。



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少し前に書きました「9/2 : 中国株に投資する時期は、今なのか？ 」の続きです。

前回の記事では、「10%以上の高い成長率が期待できる中国株式（上海総合）の予想PERが14倍と非常に安くなっている」という話でした。

では、中国株を買いを検討するとして、何年保有を目指すべでしょうか？　１年？　３年？　５年？　１０年？

長期投資家の我々から考えると「１年や３年はさすがにボラティリティが高くて駄目でしょう。やはり１０年以上保有が基本でしょ」となると思います。　先に答えを言ってしまうと正解なのですが、やはり客観的な数値で確認したいですよね？

たとえば、1990年から2008年の上海総合の株価の場合、「１年リターンは、-54%から167%まで」「５年リターンは、-44%から 273%まで」「じゃ、１０年は？？？？」

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新しいETFがやってくるそうです。

三菱ＵＦＪ投信がＥＴＦ参入、ＴＯＰＩＸ　ＣＯＲＥ30連動型を22日に東証上場（from ロイター）

「またもや、日本株か」と、落胆な声がどこからともなく聞こえてきそう（笑）。しかも、TOPIX Core 30って（汗）。どの程度の人気があるのでしょうね？

と、ネガティブシンキングはここまで。
もっと前向きに考えると、そんなに悪くないのでは？？


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