小金持ち父さんの資産設計塾（？）

伝統的な投資先としては株式と債券がありますが、　昨今の株価低迷のおり、債券の価格が上昇（利回りが減少）しているようです。

株価低迷で注目を集める債券ETF―年平均リターンは15％超　（ＨＦＫより）
-----引用開始-----
　昨年後半より株式市場が低迷する中で、債券ETFが脚光を浴びている。昨年のS&P500指数が5.63％の下落となる一方で、iSharesの「リーマンTIPS債券ファンド」（ティッカー：TIP）は15.82％のリターンを出した。

　iSharesの債券ETFでは、最もリターンが低かった「リーマン短期米国国債ファンド」（SHV）でも、昨年のリターンは5.36％で、ほとんどの債券ETFはS&P500のパフォーマンスを上回った。なお、債券ETFで比較的長期間の運用実績があるのはiSharesのみで、他社のETFはいずれもローンチされて12ヶ月経っていない。
-----引用終わり-----

さて、この中で驚きの事実が２つ。

・１つは、「債券ＥＴＦが１５％ものリターンを叩き出していること」
・そして２つ目は、　「債券ETFで比較的長期間の運用実績があるのはiSharesのみ」

債券ＥＴＦは、メジャーなものではなかったんですね。
楽天証券には債券ＥＴＦのラインナップが多かったので（iSharesばかりですが）、もっとメジャーな存在だと思っていました。

つづきはこちら

それにしても、「英国でノーザンロック銀行が国有化された」というニュースには驚きました。
確かに、サブプライムローン問題が大きくクローズアップされてからは、「銀行が破綻するのではないか？　すぐに預金を下ろせ！」　と、取次ぎ騒ぎが起こっていたのは記憶に新しいです（英国で１００年ぶりらしいです）。
しかし、　こんな結末になるとは思いませんでした。

それほど、深刻な問題だったんですね。。。欧州もキナ臭くなってきました（汗


さて、ノーザンロック銀行で問題になっている欧州市場ですが、、、
もし投資しようと考えている方がいれば、少なくとも今週は見送ったほうが良いかもしれません。

というのも、、、
欧州の大手金融機関の決算発表が相次ぎます。

2月19日　：　バークレイズ
2月20日　：　BNPパリバ
2月20日　：　ING（蘭の総合金融機関）
2月21日　：　ソシエテ・ジェネラル　（この前、不正取引で７０００億円もの損失を出したところです）
2月27日　：　HBOS　（英住宅金融の大手）
2月28日　：　RBS（ロイヤル・バンク・オブ・スコットランド）

かなり厳しそうな会社名が並んでいますね！！　怖いですね（＾＾；；

もし、悪材料が続出などした場合は市場が大荒れしそうな予感です。　
こういう時は、　「休むも相場」ということで、静観した方が良いと思います。



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「投資信託のコスト」と「分配金の再投資」にいいて質問を頂いた回答記事の２回目です。

Ｑ．「再投資型時に、１口一万円の商品なら、再投資は分配金に当たる金額が
１万円未満だと（手数料など考慮しない場合）そのお金はくすぶる ということなんでしょうか？」


Ａ．分配再投資のコースを選んでいれば、分配金の総額が１万円未満でも自動的に再投資されます。またその時には販売手数料はかかりません。よって効率よく運用されます。
（ただ、全ての証券会社・投資信託で、分配再投資の仕組みがあるわけではないので事前に確認が必要です。）
分配金を受け取ってしまうコースを選んでいる場合は、通常と同じく、最低買付け金額で購入する必要がります。　ですので分配金が再投資されず、くすぶってしまいます。
また、買付け時には手数料をしっかり取られますので、効率がさらに落ちます。


ちなみに、補足ですが投資信託は、１万口で１万円のものが多いです（最低買付け単位が１万口）。
ですので、再投資型で５００円の分配金を自動再投資される場合は、５００口を購入されます。（実際は１口以下、例えば0.25口などの単位で証券会社は管理されてますので、１円単位できちんと管理されています）

つづきはこちら

「投資信託のコスト」と「分配金の再投資」にいいて質問を頂いたので、記事のネタにさせていただきました。（長くなったので２回に分けました）

Ｑ．「ノーロード（販売手数料０円）ファンドは、何かサービスが低減されているのか？」

Ａ．特に投資家にリスクになることはありません。




これは、投資信託にかかるコストを分解して、何に使われるかを考えるとわかりやすいと思います。　以下、投資信託のコストで代表的なものです。

１．購入時に発生する費用（購入時に１度だけ払う）

１－１．販売手数料

これは、投資信託を販売する会社（ｘｘ証券やoo銀行や郵便局）に払う手数料です。
この費用で、販売するためにパンフレットを作ったり、窓口に人員を配置したり、販売会社が収益を得たりしています。
そして、ノーロードファンドは、この費用が０円になります。

これは、販売会社に払うコストですので運用成績には全く影響ありません。
出来るだけ安い販売会社でご購入ください。

例えば、大人気のグロソブの場合、
・三菱ＵＦＪ（対面）で購入：税抜1.50％
・三菱ＵＦＪ（ネット経由）で購入：税抜0.75％
・イートレード証券で購入：0%
と同じ投資信託であっても販売会社によって手数料が異なります。
（モーニングスター等で確認できます、、グロソブの場合はこちら）

逆にいえば、沢山手数料を払っても０円購入しても運用成績には全く関係ないということです。

最後に、なぜ販売会社は手数料を０円にできるか、、
それは、（たとえ販売時は損が出たとしても）多く投資信託を買ってもらえると、次にあげる信託報酬で稼ぐことが出来るからです。　後は、宣伝効果を期待しているのかも知れません。

つづきはこちら

日本で大人気（楽天証券で海外ＥＴＦの売買ランキングＮｏ１）の　iShares MSCI　エマージングマーケットインデックス(EEM) を構成している、株式の入れ替えが行われるようです。


参考リンク：　
MSCIインデックスが銘柄入れ替え―ワールド、エマージング・マーケットで29日より


まず追加される銘柄ですが、以下１２名柄のようです。

-----引用開始------

• MMX Mineracao―ブラジルの金属鉱山会社
• Telemar (テレマール)―ブラジルの通信会社
• Localiza Rent a Car (ラコリザ・レンタカー),―ブラジルのレンタカー会社
• Ecopetrol（エコペトロール） ―コロンビア国有の石油会社
• Steel Authority of India (インド鉄鋼公社)―インド最大手の鉄鋼会社
• Reliance Petroleum (リライアンス・ペトロリアム)―インドの製油会社
• Centurion Bank of Punjab (センチュリオン・バンク・オブ・パンジャブ) ―インドの民間銀行
• Essar Oil (エッサー・オイル)―インドの石油会社
• STX Pan Ocean (STXパン・オーシャン)―韓国の商船会社
• Asiatic Development (アジアティック・デベロップメント)―マレーシアの農園投資会社
• Gazprom Neft (ガスプロム・ネフチ) ―ロシアの大手石油会社
• Enka（エンカ）―コロンビアの化繊・樹脂製造会社 

 -----引用終わり-----


一方、除外されるのは次の１銘柄

-----引用開始-----

• Kalbe Farma(カルベ・ファルマ)―インドネシア最大の製薬・食品メーカー

-----引用終わり-----

つづきはこちら

私が常々「この方は凄い！」と思っている方の一人が、大前 研一氏（経営コンサルタント）なのですが、その大前氏の新しいコラムが、Ｎikkei　ＢＰのサイトに上がっていました。

暴落の真相――サブプライムではなかった
-----引用開始-----
 2008年１月、世界の株式市場が突然暴落した。日経平均も１万3000円を割り込み、米国ではFRB（米連邦準備理事会）が緊急利下げを実施した。
 当節、こういうニュースを目にすると、すぐに「暴落の原因はサブプライムローン問題だ」と考える人も多いだろう。しかし、どうやらそうではないらしいということが分かってきた。本当の理由は、たった一人のトレーダーの不正取引だったようだ。
-----引用終わり------

という内容で、本当の犯人を、
「ソシエテ・ジェネラルのトレーダであるジェローム・ケルビエル氏の不正取引の結果」
としている。

ただ、この理論については、残念ながら疑問符がついてしまう。

なぜなら、

つづきはこちら

格安な手数料で、少し前に参入してきたジョインベスト証券ですが、投資家向けに以下のような教育セミナーサイトを立ち上げたようです。

ジョインベスト・アカデミー

サイトの特徴として、

・投資向けの教育セミナーが動画として準備されている
・各動画は５分前後とお手軽な長さ
・無料で視聴できる

といった感じです。


動画の内容は、現在初心者向けのものが多く、例えば、
・投資はなぜ必要？
・投資のリスク
から始まり、

・株式チャートの基礎
・投資信託の仕組み
・ＦＸの仕組み
など
２０～３０ぐらいあります。

今は、初心者向けの簡単な内容ばかりですが、今後、中級から上級者向けの動画が追加されることを願っております。


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米国では、サブプライム問題の次の問題として「CDS」によるクレジットクランチという危機に面しているという記事を過去に書きました（参考「サブプライム問題より深刻な問題、CDSとモノライン」）

さて、その深刻な状況の火種を抱えているモノライン保険会社を救う、救世主が現れたようです。


米バークシャー、金融保証数社に債務引き受けを提示＝ＣＮＢＣ (ロイター)
-----引用開始-----
米著名投資家、ウォーレン・バフェット氏は、自身が経営する投資会社バークシャー・ハサウェイが、金融保証会社（モノライン）数社に対し債務引き受けを申し出たことを明らかにした。
-----引用終わり-----

ＮＹ外為市場・序盤＝ドル／円上昇、バフェット氏のモノラインに関する計画で (ロイター)



あまり詳しい状況は出ていませんが、　米国のロイターでも該当記事が出ています。



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ノムラ個人投資家サーベイという、アンケート調査を野村證券が毎月行っています。
内容的には、

個人投資家約１万人から１０００件分のデータを回収、
「株式市場の現状・先行き、　売買状況など」と集計

そして、今月は、スポットの質問として「2008年に投資したい市場・したくない市場」というのがありました。



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ブログを書き始めて、ようやく、２００件ぐらいの記事を書くことが出来たのですが、
最近、以下のようなことを、フッと考えてしまいます。

・ブログの記事を、思うがままに書いてていますが、　（自分的に）良い記事・駄作の記事が入り混じって、　読む側が大変かも？

・過去の記事（自分的に上手く書けた記事）が、もったいないかも、、、。

・せっかく、ブログを立ち上げたからには、役立つ情報を残したい。



ということで、　簡単なサイトマップを作りたいと思いましたので、トップページ最初の部分（タイトル「メッセージなど」）にスペースを設置しました。　まだ準備中ですが、上手く情報を整理していきたいと思います。

（もし、スペースが無くなっていましたら、挫折したということで笑ってやってください（汗　）